金融衍生品有助于管理市场波动带来的风险。

众所周知，在危机时期，基础资产（如货币、股票、大宗商品等）的价格受到的影响最大，这可能导致依赖这些价格的企业出现财务亏损或盈利。举例来说，自COVID-19首次报道以来，墨西哥比索/美元汇率波动范围在-4.2%至4.4%之间；纳斯达克100指数波动范围在-12.2%至10.1%之间；欧佩克原油每桶价格波动范围在-28.2%至25.7%之间。

依赖基础资产价格的企业所采取的途径之一是使用金融衍生品（或风险对冲工具），这些合约的价值基于基础资产，可用于对冲投资、管理风险或投机获利。主要的金融衍生品包括：

期货或远期合约：这是双方签订的合约，通过该合约锁定未来将要购买的基础资产的价格。值得注意的是，期货和远期合约之间存在区别：期货合约的条件是标准化的，包括名义金额、标的物和到期日，并在有组织的市场上交易，因此存在清算所。另一方面，远期合约在场外市场进行，不存在清算和结算机构，其条款根据双方需求量身定制。

期权：这是购买方支付权利金，获得在未来某个日期以约定价格买入或卖出某项商品或基础资产的权利，但无义务的合约。

互换合约：这是允许在不同到期日和/或不同货币之间交换现金流的工具。

类似于存货买卖、服务提供、公司间贷款等交易，关联方之间使用金融衍生品的情况可能发生在不同司法管辖区、从事大宗商品交易或进行外币业务的关联方之间。对于这些公司而言，使用金融衍生品可以作为管理其业务价格波动所带来风险的一种方式。

正如关联方交易必须遵守独立交易原则一样，在签订金融衍生品合约时，也应考虑该原则。为此，重要的是要考虑转让定价方面的因素，例如合同条款、进行交易的功能分析、识别产品或服务的财务特征、经济环境和业务策略。

此外，2020年2月，经济合作与发展组织（OECD）发布了《金融交易转让定价指南》，其中包含一个与风险对冲相关的章节，指出跨国企业集团（GM）集中管理其风险对冲合约的可能机制包括：

将对冲责任委托给跨国企业集团的财务实体，对冲合约集中为相关管理公司签订并以其名义持有。

将对冲责任委托给跨国企业集团的财务实体，对冲合约自然地由另一个集团签订并以其名义持有。

识别跨国企业集团内部存在的自然对冲，在这种情况下，不签订正式的对冲合约。

最后，维护关联方金融衍生品交易的相应支持文件至关重要，例如：

对价计算工作底稿。

交易合同。

用于计算的数据库。